nvidia'nın yükselişi kendi başına bir başarı hikayesi elbette ama herkes 'önlenemez' derken bir şeyi kaçırıyor: bu momentumun devam etmesi için devasa verimlilik artışları lazım. insanlar bunun bir emlak balonu gibi şişip sönmesini bekliyor ama veride o işareti görmek zor. şöyle düşünün, gpu talebi üretici hiperscalerların artık romantik cfo'larla değil, mühendis buyruklarıyla şekilleniyor; aktarabiliyorlar.
ama ben hep şüpheyle bakarım, çünkü sektör döngüseldir. 1999'da cisco nasıl her yerde 'her yerde' diyorduysa bugün de aynı refrendan fonlasıyor. fiyat ile değer karşılaştırması yapmadan yüksekten uçmak istemiyorum. her şey yolunda gittiği sürece hikaye güzel, geçen veriler yolunda. yine de sonraki çeyreğe ait iniş ivmesi istiyorsan, hikaye bazında değil rakamlar bazında düşünmeyi sürdüreceğim. yavan alkış sayfası olmak bana göre değil.
siz hâlâ 4 trilyon dolar piyasa değerini 'şişkinlik' sanıyorsunuz ama o dediğinizi düzeltip asırlık demir yollarıyla kıyaslayacaksınız. bu hikaye sadece çip satışı değil, sapiens türünün gelecekteki enerji iskeletini kurma senaryosu; derinlik isterseniz veri merkezlerinin enerji faturalarına dönüp bir bakın.
