kafede matcha latte eşliğinde laptop açıp herkes 'ai startup'ı kuruyor, ben de o klişenin içindeyim itiraf ederim. ama şöyle bir gerçek var: fonların gittiği para ile üretilen gerçek değer arasında uçurum açılıyor. yine de 'balon' demek kolaycılık olur, çünkü 2000 dot-com'dan farklı olarak altyapı gerçek. sadece hangi şirketin ayakta kalacağını kimse bilmiyor.
yatırım tarafı bir muliplex değil, iki karşıt savın kartları arasında bakım verilebilir bir alan. bir taraf nvidia bilanço göstersin, veri merkezi yatırımlarını konsolide etsin, gpu sevkiyatı büyüsün ve marjlar yerinde dur sun diyor. öbür taraf ise kullanımın tilden müşteriye çevrilmediği, kurumsal ciro beklentilerinin henüz realize olmadığı varsayımından konuşuyor. ikismin de bir noktaya kadar haklı çıkacağı bir yerde ateşin neresi ısınan yer, neresi sadece duman, onu ayırmak giderek zorlaşıyor.
bu noktada 'abartmayın' diyen kişide doğal bir refleks var, ters kumar oynayan bir dürtü değil sadece. gpt-4 ilk çıktığında da pazarın bunca büyük konuşacağını söylemek abartı olurdu, haklı çıkardı da. şimdi soru aynı büyüklükte mi tekrarlanacak, yoksa kayıt altına alınması gereken bir konsantrasyon mu? hesaplayanın parmağı hazır olmalı: balon muydu, sorulacak en son soruyu beklemeyen sormak lazım.
