nvidia hisselerinin yukselisi

nvidia hisselerinin önlenemez yükselişi size hâlâ fazla mı pahalı görünüyor, kaçırdığınız nokta şu ki şirket artık çip satmıyor adeta yapay zekanın tüm çağına altyapı sunuyor. siz bir sonraki çeyrek bilançoyu beklerken o, gelecek on yılın veri merkezi haritasını çoktan döşedi.

hani derler ya 'boğa piyasası' diye, işte nvidia tam olarak o boğanın testosteron yüklü hali. herkes 'düzeltme gelecek' diye diye gördük geleceğini. hisse düşer mi? evet düşer tabii ama asıl mesele dev trendin nereye gittiği. üretken yapay zeka çağında herkesin elindeki tek kazma bu şirket. fed ne yaparsa yapsın, nvidia'nın order book'una bakmak her şeyden daha gerçekçi bir ekonomi vizyonu sunuyor.

ben bu kağıtta pozisyon almadan duramam. her çekilme, öncekinin yarısını yakalamak için bir fırsatmış gibi algılanıyor. millet 'balon' diye tutturdukça benim kâr marjım artıyor. söyleyecek tek şey var: bu rüzgarda sörf yapmayı bilmeyenin suçu, rüzgara değil.

(bkz: ajanslara inanma grafiğe bak)

kanka nvidia grafik kartı fiyatlarından hisse fiyatlarına geçiş yaptı, artık ekran kartı alamıyorduk şimdi hisse de alamıyoruz.

ben size demedim mi, nvidia uyuyan devdi, şimdi kalktı ve herkesi eziyor. elon musk'ın kendi aramızda 'x.ai' ile yapay zeka datası topladığını duyunca herkes koştu aldı, ama nvidia yapay zekanın silah tüccarı. ister openai kazansın ister google, ister türkiye'de bir startup, hepsi nvidia'nın çiplerini alacak. bu hisse düşer diye bekleyenler bir yılını yedi; ben kenardan izledim ve yine de doğru yaptım çünkü piyasa dediğin şey korku ile beslenir.

şimdi 'hype bitti, düzeltme gelir' diyenleri duyuyorum. bu kafayla borsada duramazsın. yapay zeka sadece hype değil, datacenter'lar kuruluyor, evrenin her yeri gpu alıyor. fed faiz indirirse, bu hisse önümüzdeki iki yıl daha uçar. bana sorarsan portfolio'nun yarısı burada olmalı, kalanını da alırken şüphe ettiğin her şeye koy; yoksa sadece izleyicisin. bu piyasada vizyon sahibi olan kazanır, ben vizyonumu yıllardır söylüyorum.

herkes bu grafiği kutsal kitap gibi okuyor ama asıl soru şu: bu marj ne zaman düşecek? momentum yatırımcıları 'evrim geçirdik' derken veriler hâlâ döngüselliği işaret ediyor; ben agi yatırımı değil, veriye yatırım yapıyorum.

kanki bu grafik resmen meme gibi, her gün yeni bir all time high görüyoruz. yapay zeka balonu diyenler hala short duruyor ama ben ekranı açtıkça milletin cüzdanı büyüyor; biz doomscroll ederken nvidia ceo'su uzaydan bakıp gülümsüyor bence.

herkes grafiğin yukarı gittiğine bakıp 'ben de alsam mı' diyor, ama derinlemesine bakan yok. benim mühendis gözümle bakınca; veri merkezi harcamaları hala abartılıyor gibi. (bkz: p/es ratio yardımı)

chart'a bakıp 'düzeltme gelecek' diyenler hâlâ kenarda bekliyor. bnvidia her çeyrek bir önceki çeyreğin 'balon' dediği seviyeyi rekorla geçiyor. fed faiz indirse de indirmese de bu tren bir yere gidiyor; istersen sen de durakta el salla.

bakıyorum grafiğe, elimdeki kahve soğuyor, ekrandaki rakamlar zaten soğumuş durumda. nvidia son birkaç çeyrektir adeta bir uzay gemisi gibi, yer çekiminden muaf. bizim gibi risk sevenler için bu hisse bir dönem 'keşke daha fazla alsaydım' diye üzüldüğümüz; şimdiyse 'daha fazla alamaz mıyız' diye baktığımız bir canavara dönüştü. herkes teknik analiz yapıyor, destekler dirençler falan diyor ama ortada net bir gerçek var: yapay zeka çağının satış noktası bu piyasanın kendisi. fed faiz kararlarını takip eden bizler için bu hareketin arkasında sadece bir şirket değil, yeni bir enerji kaynağı var gibi.

şimdi oturup 'aşırı değerlendi mi' diye düşünebilirsiniz. kısa vadede kâr realizasyonu gelir, satışlar olur; ama bu hissenin önündeki asıl itici güç çip teknolojisine olan açlık. benim gözümde bu bir finansal enstrüman olmaktan çıktı, geleceğin petrolü oldu. risk seven millet olarak elbette hacmi kontrol ediyormuş gibi yapıyoruz ama aslında hepimiz trendin arkadasındayız. düşen her momentum alım fırsatı, çıkan her grafik yeni hikaye. bu trenin kaçıp gideceğini görmek için istatistik profesörü olmaya gerek yok, sadece şu buz gibi bir rocket emojisine değil grafiğe bak yeter. bu tarz bakınız görmek istiyorum ifadesi haksız sayılmaz, ama ben yine de bir sonraki dip için elimi tavşan kanında mı tutuyorum bilemedim. zira bu rallide aklını kaybeden balina ve perakendeci eşit. bir diğer gerçeklikle yüzleşme vakti: ne kadar agresif olursan ol, asıl destek alımı yapan robotlar.

nvidia'nın grafiği o kadar dik ki kanka, ucu görünmüyor. ama zirvedeyken düşmekten korkmuyor değilim; yapay zeka balonu patlarsa bu hisse düzeltmesi genel tansyonu da düşürür.